ሩሲያ እንዴት ደሃ እየሆነች ነው፡ በአልፋ ባንክ ያሉ ባለሙያዎች

2024 ደራሲ ደራሲ: Seth Attwood | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-16 15:56

ሩሲያውያን በባንኮች ውስጥ የሚይዙት የገንዘብ መጠን በወቅታዊ ሂሳቦች ውስጥ እንጂ በተቀማጭ ገንዘብ ውስጥ ሳይሆን በ 10 ዓመታት ውስጥ ሪከርድ ላይ ደርሷል ፣ በአልፋ-ባንክ ተገኝቷል። ኤክስፐርቶች ይህንን ከተቀማጭ ገንዘብ ፍሰት እና ባንኮች በዩሮ ውስጥ ተቀማጭ ገንዘብ ለመክፈት ፈቃደኛ አለመሆን ጋር ያዛምዳሉ።

እ.ኤ.አ. በ 2019 ከሩሲያ ባንኮች ጋር በወቅታዊ ሂሳቦች ላይ የግለሰቦች ገንዘብ ድርሻ ከጠቅላላው የችርቻሮ ሀብቶች ብዛት 26% ደርሷል - ይህ ቢያንስ ከ 2010 ጀምሮ የተመዘገበ ነው ፣ በአልፋ-ባንክ ተንታኞች (RBC ያለው) ግምገማ መሠረት።. በፍፁም አነጋገር፣ በወቅታዊ ሂሳቦች ውስጥ ያለው የገንዘብ መጠን 8 ትሪሊዮን ሩብሎች ደርሷል፣ ይህም በ2018 መገባደጃ ላይ ካለው ቀሪ ሂሳብ በ19.4% ይበልጣል። ባለፉት ሦስት ዓመታት ውስጥ በአሁኑ መለያዎች ውስጥ የሩሲያ ቁጠባ መጠን በተግባር በእጥፍ ጨምሯል.

ለምን ሩሲያውያን ገንዘብን በሂሳብ ውስጥ ያስቀምጣሉ

በወቅታዊ ሂሳቦች ላይ ያለው የግል ቁጠባ እድገት በከፊል በተቀማጭ ገንዘብ ፍሰት ሊገለጽ ይችላል ሲሉ የአልፋ ባንክ ዋና ኢኮኖሚስት ናታሊያ ኦርሎቫ አስተያየታቸውን ሰጥተዋል: ረዘም ላለ ጊዜ ይቆጥባሉ, ስለዚህ አሁን ባለው መለያዎች ውስጥ ገንዘብ ይይዛሉ. በሌላ በኩል፣ ዝቅተኛ ተመኖች ከፍተኛ ቁጠባ ያላቸው ደንበኞች አማራጭ መሣሪያዎችን እንዲፈልጉ ያስገድዳቸዋል፣ እና አዲስ ኢንቨስትመንቶች ላይ ውሳኔ እስኪሰጥ ድረስ ሒሳቦችን መፈተሽ ብዙውን ጊዜ የመሸጋገሪያ መሣሪያ ሊሆን ይችላል።

የግለሰቦች ድርሻ በወቅታዊ ሂሳቦች ላይ ያለው የገንዘብ መጠን መጨመር ከባንክ የቁጠባ ሂሳቦች የውሳኔ ሃሳቦች መጨመር ጋር የተያያዘ ነው ሲሉ በኤክስፐርት RA የባንክ ደረጃ አሰጣጥ ጁኒየር ዳይሬክተር ኢካተሪና ሽቹሪኪና ይጠቁማሉ። በእንደዚህ ያሉ ምርቶች ላይ ያለው ዋጋ ቀድሞውኑ ከተቀማጭ ገንዘብ ተቀማጮች ትርፋማነት ጋር የሚቀራረብ የመሆኑን እውነታ ትኩረት ትሰጣለች። የቁጠባ ሂሳቡ ለደንበኛው ምቹ ነው ምክንያቱም ገንዘብን ለመሙላት እና ለማውጣት በጣም ተለዋዋጭ የሆኑ ውሎች ስላሉት ነው። ለባንኮች - የታሪፍ ፖሊሲው ከደንበኛው ማስታወቂያ ጋር በአንድ ወገን ሲቀየር በላዩ ላይ ያለው ዋጋ ሊሻሻል ስለሚችል ፣ የተቀማጭ ገንዘብ መጠን በውሉ ውስጥ ተቀባይነት ባለው ጊዜ ውስጥ ተወስኗል”ሲል ተንታኙ አስተያየቱን ሰጥቷል።

የሙዲ ከፍተኛ ተንታኝ ሴሚዮን ኢሳኮቭ እንዳሉት ባለፈው አመት የሸማቾች ምርጫ የብድር ተቋማት ፖሊሲ የውጭ ምንዛሪ ገንዘብን ከመሳብ አንፃር ተጽዕኖ ሊያሳድር ይችላል ። “ብዙ ባንኮች በዩሮ ውስጥ የተቀማጭ ገንዘብ መክፈት አቁመዋል። ደንበኞች ዩሮዎችን በቼኪንግ አካውንት ላይ ብቻ እንዲያቆዩ ይገደዳሉ። በዶላር በተቀማጭ ገንዘብ ላይ ያለው የወለድ ተመኖችም በከፍተኛ ሁኔታ ቀንሰዋል፣ ይህም የረጅም ጊዜ የዶላር ተቀማጭ ገንዘብ ለመክፈት ብዙም አጓጊ አድርጎታል” ሲል ያስረዳል።

ለ RBC ከተረጋገጡት ግለሰቦች ገንዘብን በመሳብ ረገድ ደንበኞች ከ20 ኛ ደረጃ ላይ ያሉ አብዛኛዎቹ ጥናቱ የተካሄደባቸው ባንኮች በሂሳብ መዝገብ ውስጥ ሳይሆን በተቀማጭ ገንዘብ ውስጥ ብዙ ጊዜ ገንዘብ እያስቀመጡ ነው።

• "ፍሰቱን አናይም - ይህ ማለት የቋሚ ጊዜ ተቀማጭ ገንዘብ ወደ ሒሳቡ በመቀጠል እነዚህን ገንዘቦች በማስቀመጥ - ከፍተኛ መጠን ያለው ገንዘብ አናይም, ነገር ግን ደንበኞች ለኢንቨስትመንት የቁጠባ ሂሳቦችን እየመረጡ ነው." የኦትክሪቲ ባንክ የቁጠባ እና ኢንቨስትመንት ቢዝነስ ዲፓርትመንት ኃላፊ አሌክሳንደር ቦሮድኪን ይናገራሉ። እሱ እንደሚለው፣ በዓመቱ ውስጥ ኦትክሪቲ በግለሰቦች ወቅታዊ ሂሳቦች ፖርትፎሊዮ ውስጥ ከዘጠነኛ ወደ አምስተኛ ደረጃ ከፍ ብሏል።
• VTB አዝማሚያውን እያደገ ከመጣው የካርድ ክፍያ እና የቁጠባ ሂሳቦች ታዋቂነት ጋር ያዛምዳል ብለዋል የባንክ ተወካይ።
• Raiffeisenbank ደንበኞች በቁጠባ ሂሳቦች ላይ ያላቸውን ፍላጎት በተቀማጭ ገንዘብ ዝቅተኛ ዋጋ ያብራራሉ ሲሉ የባንኩ የብድር ያልሆኑ ምርቶች ክፍል ኃላፊ ማክስም ስቴፖችኪን ተናግረዋል።
• "በMKB ጉዳይ ላይ ፍሰቶችን እንደገና ማከፋፈል የተገለፀው በጥር 2019 በምርት መስመር ውስጥ የቁጠባ ሂሳብ በማስተዋወቅ ነው። የሞስኮ ክሬዲት ባንክ የችርቻሮ እና የኤሌክትሮኒክስ ንግድ ልማት ዳይሬክቶሬት ኃላፊ አሌክሲ ኦክሆርዚን እንዳሉት ስለ ጊዜ ተቀማጭ ገንዘብ ሙሉ በሙሉ አሁን ባለው (የተጠራቀመ) መተካት መነጋገር ያለጊዜው ነው ።
• አልፋ-ባንክ ከተቀማጭ ገንዘብ ወደ ወቅታዊ ሂሳቦች የሚወጣውን የገንዘብ ፍሰት በዩሮ ውስጥ ላሉት ምርቶች ብቻ መዝግቧል ብለዋል የብድር ተቋሙ ተወካይ። ከሰኔ 2019 ጀምሮ ባንኩ በገበያ ላይ እንዳሉት ብዙ ባንኮች በዩሮ ውስጥ የሰዓት ተቀማጭ ገንዘብ እየሳበ አይደለም ፣ ስለሆነም ደንበኞቻቸው ገንዘባቸውን አሁን ባለው / በቁጠባ ሂሳቦች ውስጥ በዩሮ ያስቀምጣሉ ።
• ኡራልሲብ ባንክ ግለሰቦችን በወቅታዊ ሂሳቦች የመሳብ ጭማሪ አሳይቷል፣ነገር ግን ይህንን የደንበኞች የተቀማጭ ገንዘብ ፍላጎት መቀነስ ጋር አያይዘውም። "ያለ ጥርጥር, አንዳንድ ደንበኞች የተቀማጭ ውል መጨረሻ ላይ የተለያዩ ዓይነቶች የአሁኑ መለያዎች የሚደግፍ ምርጫ ማድረግ. ነገር ግን የተቀማጭ ፖርትፎሊዮ ዛሬ ተዘዋዋሪ ነው”ሲሉ የብድር ተቋም ተወካይ።
• የሶቭኮምባንክ የባንኩ የቦርድ የመጀመሪያ ምክትል ሊቀመንበር ሰርጌይ ክሆቲምስኪ በዋናው ካርዱ "ሃልቫ" ላይ በተቀማጭ እና በሂሳብ መጠን የደንበኞችን ገንዘብ እድገት ይመዘግባል።

ባንኮች እያደጉ ያሉ አደጋዎች ናቸው?

በችርቻሮ ፈንድ ውስጥ ያለው የወቅቱ ሂሳቦች እያደገ መምጣቱ ባንኮች የወለድ ምጣኔን የመቀነስ ዑደት ጋር እየተላመዱ መሆናቸውን ያሳያል ሲል ኦርሎቫ አስታውቋል። ገንዘብን ለማሰባሰብ ከሚወጣው ወጪ አንጻር የወቅቱ ሂሳቦች በተወሰነ መጠን ከተቀማጭ ገንዘብ ይልቅ ለባንኮች ተመራጭ ናቸው ፣ ግን ይህ አካሄድ የተወሰኑ አደጋዎችን ያስከትላል።

በግምገማው ውስጥ፣ በአልፋ ባንክ ያሉ ተንታኞች በንብረት ብስለት (የተሰጡ ብድሮች፣በተለይ፣መያዣዎች) እና በቁልፍ የባንክ ገበያዎች ውስጥ ያሉ እዳዎች መካከል ያለው ልዩነት እየጨመረ መጥቷል። "ችግሩ በዚህ ምክንያት የወለድ መጠን ስጋቶች በስርዓቱ ውስጥ ይከማቻሉ፡ እዳዎች አጭር ይሆናሉ እና ንብረቶች ይረዝማሉ። እስካሁን ድረስ የአጭር ጊዜ የገንዘብ ድጋፍ ለባንኮች ጠቃሚ ነው, ነገር ግን የታሪፍ ዑደት ሲቀየር, ችግሮችን ሊፈጥር ይችላል, "ኦርሎቫ ያስረዳል. ቀደም ሲል, የሩሲያ ባንክ ደግሞ ባንኮች 'ሚዛን ወረቀቶች መካከል ንቁ እና ተገብሮ ጎኖች ብስለት ውስጥ መጨመር አመልክተዋል: የወለድ ተመኖች ውስጥ መጨመር ክስተት ውስጥ, ዕዳዎች ንብረቶች ይልቅ በፍጥነት revalued ይቻላል.

የ Sberbank ዋና ተንታኝ ሚካሂል ማቶቭኒኮቭ በወለድ ተመን ስጋት ላይ ምንም አይነት ስጋት አይታይም, ነገር ግን አሁን ያለው የገንዘብ ፍሰት ወደ ሂሳብ ፍሰት ያለው ሁኔታ የፈሳሽ አደጋዎች መከማቸትን ያሳያል ብለው ያምናሉ. “ምንም እንኳን አስደናቂ ጭማሪ ነው ባልልም” ሲል አጽንዖት ሰጥቷል።

“የገንዘብ ፍሰት ሊፈጠር የሚችለውን አደጋ በተመለከተ፣ በባንክ ሥርዓት ውስጥ በተፈጠረው ሁከት፣ በወቅታዊ ሒሳቦችም ሆነ በተቀማጭ ገንዘብ ውስጥ ተመጣጣኝ ናቸው። ግለሰቦች በተለምዶ በባንኮች ዙሪያ ላለው የመረጃ ዳራ ጠንቃቃ ናቸው እና አሉታዊ መረጃ በሚታይበት ጊዜ ገንዘባቸውን ማውጣት ይመርጣሉ ፣ከጊዜ ሰሌዳው በፊት ተቀማጭ ገንዘብ በወለድ ማጣት ፣ ሹሪኪና ይስማማል።

እንደ ማቶቭኒኮቭ ገለጻ ከሆነ በወቅታዊ ሂሳቦች ላይ ያለው የቁጠባ እድገት ባንኮች የሚጠብቁትን ውጤት አላመጣም. "በወቅታዊ ሒሳቦችም ሆነ በተቀማጭ ገንዘብ የሚከፍሉ ባንኮች ቁጥራቸው እየጨመረ ነው። ለምሳሌ በካርድ ቀሪ ሂሳብ ላይ ወለድ ይከፈላል. እነዚህ እንደዚህ ያሉ "ኳሲ-ተቀማጭ" ምርቶች ናቸው. በእንደዚህ ዓይነት ሂሳቦች ላይ ያለው የገንዘብ ልውውጥ ዝቅተኛ ነው, ስለዚህ ለባንኮች ወቅታዊ ሂሳቦች ውድ እየሆኑ መጥተዋል. አንዳንድ ባንኮች የገንዘብ ወጪን መቆጠብ እንደሚችሉ ያምኑ ነበር, ነገር ግን ሁሉም ከዚህ ተጠቃሚ አልነበሩም. በአማካይ ፣ በችርቻሮ ውስጥ ለባንኮች የገንዘብ ድጋፍ ወጪ አድጓል ፣”ሲል ተንታኙን ጠቅለል አድርጎ ያሳያል ።