የቻይና ልምድ፡ አገሪቱን ከማይክሮ ክሬዲት እንዴት እንዳዳኑት።

2024 ደራሲ ደራሲ: Seth Attwood | [email protected]. ለመጨረሻ ጊዜ የተሻሻለው: 2023-12-16 15:56

መጀመሪያ ላይ የቻይና ባለ ሥልጣናት የማይክሮ ብድሮችን ድህነትን ለመዋጋት ጠቃሚ መሣሪያ አድርገው ይመለከቱት አልፎ ተርፎም በመንግሥት ሚዲያ ያስተዋውቁ ነበር። ነገር ግን ብዙም ሳይቆይ ይህ መሳሪያ ከቁጥጥር ውጭ ሆኖ ሀገሪቱን በሁለንተናዊ ጥፋት፡ ማስፈራራት ጀመረ፡ ከግዙፍ ብሄራዊ ተቃውሞ እስከ የፋይናንሺያል ገበያ ውድቀት፣ ልክ እንደ እ.ኤ.አ. በ2008 ከደረሰው የአሜሪካ ቀውስ ጋር።

የቻይና ባለስልጣናት የሸማቾች ብድር እና ማይክሮ ብድሮችን በማጽዳት ላይ ናቸው. የፒአርሲሲ ባንኪንግ ተቆጣጣሪ ኮሚሽን እና የቻይና ህዝቦች ባንክ በጋራ “የማይክሮ ፋይናንስ ድርጅቶችን ማሻሻያ እና ቁጥጥር ማሳሰቢያዎች (MFOs)” የሚለውን ሰነድ በጋራ ተቀብለዋል። አዲሱ ደንቦች, ሙሉ ጽሑፉ በኋላ ላይ የሚታተም, የማይክሮ ክሬዲት ከፍተኛውን የሚፈቀደው የወለድ መጠን ይመሰርታል, ብድር ለመስጠት የአሰራር ሂደቱን ያብራራል, ሰብሳቢዎችን ሥራ ይገድባል, እና የእነዚህ ድርጅቶች ዋና ከተማ ምስረታ ደንቦችን ያዘጋጃል. ለአበዳሪዎች, እርምጃዎቹ ድራኮንያን ተብለው ሊጠሩ ይችላሉ. ነገር ግን በአስቸኳይ መወሰድ ነበረባቸው. እንደ ቻይናውያን ተቆጣጣሪዎች ገለጻ ያለ ልዩነት የሸማቾች ብድር ዜጎችን በብድር ወጥመድ ውስጥ እንዲገቡ እያደረገ እና የሀገሪቱን አጠቃላይ የፋይናንስ ሥርዓት መረጋጋት አደጋ ላይ ይጥላል።

አይፎን በህይወት ዋጋ

የ19 አመት ተማሪ የሻንዚ ተማሪ አይፎን 6s Plus መግዛት ፈልጎ ነበር። 12 ሺህ ዩዋን (1,800 ዶላር ገደማ) ጎድሏታል። እሷም ወላጆቿን ገንዘብ ለመጠየቅ አሳፈረች - ወላጆቹ ገበሬዎች ስለነበሩ በሁሉም ነገር ተቆጥበዋል, ስለዚህም አንድ ልጃቸው ብቻ ጥሩ ትምህርት አግኝታለች. በዩንቨርስቲው ግቢ ውስጥ የማይክሮ ክሬዲት ማስታወቂያ አይታለች። ኩባንያው ያለምንም መያዣ እና ዋስትና ለማንኛውም አላማ በ15 ደቂቃ ውስጥ ብድር ለመስጠት አቅርቧል።

እምነት የሚጣልባት ልጅ ወደ ድርጅቱ ዞር ብላ ገንዘቡን በጥቂት ደቂቃዎች ውስጥ ተቀበለች። በግልጽ ለማየት እንደሚቻለው, ተማሪው ሁሉንም የስምምነት ውሎች አላነበበም. ይህም 12 ሺህ ዩዋን እና ማለት ይቻላል 40% በየአመቱ ያለውን የብድር አካል በተጨማሪ, እሷ አሁንም 4000 ዩዋን የተወሰነ "የአገልግሎት ክፍያ" መክፈል አለባት. ልጅቷ ራሷን መክፈል እንደማትችል ተገነዘበች እና ለቀድሞው ገንዘብ ለመክፈል ሌላ ብድር ወሰደች, ከዚያም ደጋግማለች. በውጤቱም, ለ iPhone ያለው ዕዳ ከ 230 ሺህ ዩዋን (35 ሺህ ዶላር ገደማ) በላይ ነበር.

ሁኔታው ተስፋ የቆረጠ ይመስላል። እና ተማሪው እራሱን ለማጥፋት ወሰነ. እንደ እድል ሆኖ, አባቷ በጊዜ ውስጥ የእንቅልፍ ክኒኖች በእጁ እንደያዘ አይተዋት እና ከእንደዚህ አይነት ድርጊት እንድትፈጽም አደረገ. ወላጆቹ እያንዳንዱን ሳንቲም ያጠራቀሙ ቢሆንም አሁንም 60 ሺህ ዩዋን (9000 ዶላር ገደማ) ዕዳ አለባቸው። ይህ ታሪክ በቻይና ማህበራዊ ሚዲያ ተሰራጭቷል። የኢንተርኔት ተጠቃሚዎች ፍርድ ቤት እንዲሄዱ ተማከሩ።

ምናልባት አሁን የተማሪው ወላጆች ጉዳዩን ለማሸነፍ እድሉ አላቸው. እንዲህ ዓይነቱ ከፍተኛ የወለድ ተመኖች ቀደም ሲል በሕግ የተከለከሉ ነበሩ, እና በአዲሱ ደንቦች መሠረት, MFIs የተረጋጋ የገቢ ምንጭ ለሌላቸው ሰዎች ብድር መስጠት አይችሉም.

አይግዙ - ይግዙ

በታሪክ በቻይና በእዳ መኖር እንደ አሳፋሪ ይቆጠር ነበር። የቻይናውያን ትውልዶች በትጋት ሰርተው ለዝናብ ቀን ገንዘብ አጠራቅመዋል። ስለዚህ ሀገሪቱ እጅግ በጣም ከፍተኛ የሆነ የመሰብሰቢያ መጠን እና ዝቅተኛ ፍጆታ ነበራት. ነገር ግን የ90ዎቹ ትውልድ ወደ ገበያ ሲገባ ያ ሁሉ ተለውጧል። እነሱ በአንጻራዊ ሁኔታ በጥሩ ሁኔታ ያደጉ እና ከወላጆቻቸው የበለጠ ይበላሉ. የአሁኑ ትውልድ የተለመደ አመክንዮ-በኋላ ሳይሆን አሁን መኖር አለቦት። ገንዘብ ይቀንሳል፣ መዋል አለበት፣ እና በኋላ ላይ አይቀመጥም።

በ2000ዎቹ አጋማሽ ላይ ይህን አዝማሚያ የፋይናንስ መዋቅሮች አስተዋውቀዋል። ከዚያም ባንኮች ለተማሪዎች ክሬዲት ካርዶችን መስጠት ጀመሩ, ብዙ ጊዜ በተለያዩ ዳቦዎች ይስቧቸዋል: cashback, በመደብሮች ውስጥ በካርድ ሲከፍሉ ቅናሾች, ከባንክ ስጦታዎች.ለፋይናንሺያል ተቋማት የቻይናውያን ተማሪዎች እውነተኛ ጥቅም ሆነዋል። ቀድሞውኑ በ 2008 ፣ 15% የፍጆታ ዕቃዎች የችርቻሮ ግዥዎች ክሬዲት ካርዶችን በመጠቀም ይደረጉ ነበር ፣ ከዚያ ከሁለት ዓመታት በፊት ግን 4.8% ብቻ ነበር። የሁለት ዓመታት ፈጣን የፍጆታ እድገት በብድር ላይ - ልክ ባንኮች ለተማሪዎች ክሬዲት ካርዶችን በንቃት በሚሰጡበት ጊዜ።

ነገር ግን ብዙም ሳይቆይ የስኬት መፍዘዝ ወደ ብስጭት መንገድ ሰጠ-ያልተገደበ ፍጆታ ዝግጁ የሆኑ ወጣቶች በገንዘብ ገና አልተከናወኑም ነበር ፣ ስለሆነም አሁንም ለገንዘባቸው ከፍተኛ የፍጆታ መጠን ማቅረብ አልቻሉም። ወላጆች አንዳንድ ጊዜ ከልጆቻቸው አሥር ደርዘን የተለያዩ ክሬዲት ካርዶችን ይወስዱ ነበር, በመጨረሻው ገንዘብ እዳቸውን በከፈሉበት ጊዜ, ይህም ብዙ መቶ ሺህ ዩዋን ደርሷል. ከዚያም የፋይናንስ ባለስልጣናት በጊዜ ምላሽ ሰጡ, እና በ 2009, የቻይና ማዕከላዊ ባንክ የገቢ ምንጭ ለሌላቸው ተማሪዎች, እንዲሁም ከ 18 ዓመት በታች ለሆኑ ክሬዲት ካርዶችን ከልክሏል.

በዚያን ጊዜ የማይክሮ ፋይናንስ ድርጅቶች መታየት ጀመሩ, ነገር ግን የእነሱ ተወዳጅነት ዝቅተኛ ነበር. ጥቂት ሰዎች ተግባራቸው ምን ሊያስከትል እንደሚችል አስበው ነበር። የዚህ ኢንዱስትሪ ጥብቅ ቁጥጥር አስፈላጊነት ግልጽ አልነበረም. የMFOs እንቅስቃሴዎችን የሚቆጣጠረው ኦፊሴላዊ ሰነድ - "የ PRC የባንክ ቁጥጥር ኮሚሽን እና የ PRC ማዕከላዊ ባንክ MFOs በመሞከር ላይ አስተያየቶች" (关于 小额 贷款 公司 试点 的 指导 0 -8 ታየ) ነገር ግን መሰረታዊ መርሆችን ብቻ ገልጿል - MFI ምንድን ነው, የ MFO ዋና ከተማ እንዴት እንደሚፈጠር, ደንባቸው የትኛው ክፍል ነው, ወዘተ.

ስለዚህ, ለምሳሌ, ሰነዱ የ MFOs ገንዘቦች በባለ አክሲዮኖች የተዋጡት የተፈቀደው ካፒታል, ከባለአክሲዮኖች በፈቃደኝነት መዋጮ, እንዲሁም በባንክ ብድር ወጪዎች ላይ የተመሰረቱ ናቸው. ነገር ግን MFI ከሁለት በላይ ባንኮች ብድር ሊወስድ ይችላል። እና የባንክ ብድር መጠን ከኩባንያው የተጣራ ካፒታል ከ 50% መብለጥ የለበትም. ብድር ለማን እንደሚሰጥ, የዕዳ አሰባሰብ ሂደት ምንድ ነው, የወለድ መጠኖች ምን ሊሆኑ ይችላሉ - ከዚህ ውስጥ ምንም ነገር በሰነዱ ቁጥጥር አይደረግም.

በድህነት ላይ ማይክሮ ክሬዲት

በወቅቱ የቻይና ባለስልጣናት ማይክሮ ክሬዲትን በድህነት ላይ ለመዋጋት ጠቃሚ መሳሪያ አድርገው ይመለከቱት ነበር. እና ይህ በጣም ምክንያታዊ ነው-በአለም ላይ የመጀመሪያዎቹ MFIs የተፈጠሩት ለዚህ ዓላማ ነው። እ.ኤ.አ. በ1970ዎቹ የባንግላዲሽ ኢኮኖሚስት ሙሐመድ ዩኑስ ገንዘቡን ዝቅተኛ ገቢ ላላቸው ሥራ ፈጣሪዎች ንግዶቻቸውን ለማሳደግ ማበደር ጀመረ። በአለም የመጀመሪያው የማይክሮ ፋይናንስ ድርጅት የሆነው የግራሚን ባንክ መስራች እና ድህነትን ለመዋጋት ላበረከቱት አስተዋፅኦ የኖቤል ሽልማት የተቀበሉት እሳቸው ነበሩ።

ቻይና የዓለምን ልምድ ለመጠቀም ወሰነች። እ.ኤ.አ. በ 2015 የቻይና ህዝብ ሪፐብሊክ ግዛት ምክር ቤት ለሁሉም ህዝብ ተደራሽ የሆነ የፋይናንሺያል ስርዓት ልማት ፕሮግራም 2016-2020 (国务院 关于 印发 推进 普惠 金融 发屒) አሳተመ። ማይክሮክሬዲቶች በእሱ ውስጥ ጉልህ ሚና ተጫውተዋል. ጥቃቅን ክሬዲት ምርቶችን, ጥቃቅን ህይወት ኢንሹራንስ ኩባንያዎችን ማስተዋወቅን ጨምሮ በፋይናንሺያል መዋቅሮች የፈጠራ ምርቶች እንዲፈጠሩ ማነሳሳት ያስፈልጋል. ለማይክሮ ክሬዲት ኩባንያዎች እና ፓውንሾፖች የፋይናንስ መንገዶችን ማስፋፋት አስፈላጊ ነው ይላል ፕሮግራሙ።

በጥቃቅን ብድር ላይ ያተኮረው በዋናነት የገጠር ድህነትን በመዋጋት ላይ ነው። የሀገሪቱ ዋና የዜና ወኪል Xinhua (新华社) ደስተኛ ገበሬ እንዴት በቀላሉ ብድር እንዳገኘ ዘግቧል በአንት ፋይናንሺያል ሞባይል መተግበሪያ (የአሊባባ ቡድን አባል የሆነው 阿里巴巴) ባለ ሶስት ጎማ ሞተር ሳይክል በትሮሊ እና አነስተኛ የጭነት መጓጓዣን መኖር ጀመረ. እሱ በትንሽ የትውልድ አገሩ ውስጥ በጸጥታ ይኖራል, ገንዘብ ለማግኘት ወደ የባህር ዳርቻ ከተሞች መሄድ የለበትም. አንት ፋይናንሺያል በ245 ድሃ አካባቢዎች የሚሰራ ሲሆን ለ160 ሚሊዮን ገበሬዎች ከቻይና ፈንድ ድህነትን ለመዋጋት (中国 扶贫 基金会) ጋር በመተባበር ብድር ሰጥቷል ሲል Xinhua ዘግቧል።

የንግድ ሥራ ፈጣሪዎች በፍጥነት ይህንን ምልክት አነሱ። በመጀመሪያ ፣ በ 2007 ፣ p2p የብድር መድረኮች በቻይና ታዩ ፣ እና ገበያው በፍጥነት ማደግ ጀመረ ፣ በአመት በአማካይ 234%. በ2017 መጀመሪያ ላይ 290 ቢሊዮን ዶላር ደርሷል።እ.ኤ.አ. በ 2016 የወቅቱ ትልቁ መድረክ ኢዙባኦ (租 宝) የፋይናንሺያል ፒራሚድ እስከሆነ ድረስ ተቆጣጣሪዎች ጣልቃ አልገቡም ። ኩባንያው ከ900 ሺህ ባለሃብቶች 7.3 ቢሊዮን ዶላር ዘርፏል።

ከዚያም የባንክ ቁጥጥር ኮሚሽን ግለሰቦች ከ 200 ሺህ ዩዋን (ገደማ 30 ሺህ ዶላር) በአንድ p2p መድረክ ላይ መበደር አይችሉም መሠረት ደንቦች አውጥቷል, እና በሁሉም መድረኮች ላይ ዕዳ ጠቅላላ መጠን 1 ሚሊዮን yuan መብለጥ የለበትም. በተጨማሪም, p2p መድረኮች ካፒታል እንዳይከማቹ ተከልክለዋል, እያንዳንዱ p2p ኩባንያ አሁን ተግባራቱን በተቀማጭ ባንክ በኩል ብቻ ማከናወን አለበት, እና ለእያንዳንዱ መድረክ አንድ ብቻ ነው.

በእንደዚህ ዓይነት ሁኔታዎች ውስጥ, ለ p2p መድረኮች ሥራ የማይጠቅም ሆነ. ከዚያም ድርጅቶቹ ራሳቸው የደንበኞችን ብድር ለህዝቡ በቀጥታ ማቅረብ ጀመሩ።

MFIs ቁጥር በፍጥነት ማደግ ጀመረ። በተጨማሪም፣ እንደ PPDAI (拍拍 贷) ያሉ የቀድሞ የp2p መድረኮች ወደ ማይክሮ ብድሮች ተለውጠዋል። የቴክኖሎጂ ግዙፎቹ አሊባባ እና ቴንሰንት (腾讯) ወደ ኋላ የቀሩ አልነበሩም፣ ለተጠቃሚዎች ኢ-ቦርሳ ለግዢዎች የተወሰነ መጠን ያለው ገንዘብ በቅጽበት እንዲቀበሉ ፣ በተጨማሪም ፣ የመክፈያ ጊዜ ጋር - በእውነቱ ፣ እንደዚህ ያለ አማራጭ ክሬዲት ካርድ.

ይህ ሁሉ የቻይና ባለ ሥልጣናት እንደ የወደፊት የጠቅላላ የሀገር ውስጥ ምርት ዕድገት ሞተር አድርገው ሲጠብቁት የነበረው ፍጆታ በመጨረሻ ማደግ መጀመሩን አስከትሏል. የ PRC የንግድ ሚኒስቴር እንደገለጸው በ 2016 ከጠቅላላ የሀገር ውስጥ ምርት ዕድገት ውስጥ የፍጆታ ድርሻ 64.6% ነበር, በ 2017 ከ 70% በላይ እንደሚሆን ይጠበቃል. በዚህ አመት የፍጆታ እቃዎች የችርቻሮ ሽያጭ ከ37 ትሪሊየን ዩዋን ብልጫ እንዳለው የሚኒስቴሩ መረጃ ያመለክታል። በተመሳሳይ ጊዜ በሲፒሲ ግምት መሠረት አጠቃላይ የማይክሮ ብድሮች ያለ መያዣ እና ዋስትናዎች 1 ትሪሊዮን ዩዋን የደረሰ ሲሆን በአጠቃላይ በአሁኑ ጊዜ በአገሪቱ ውስጥ ከስድስት ሺህ በላይ MFOs እየሠሩ ይገኛሉ ።

የማይክሮ ብድር ሻርኮች

በኋላ ግን ሚዲያዎች ስለ MFIs ስራ አሰቃቂ ዝርዝሮችን ማጋለጥ ጀመሩ። በአጋጣሚ በቅርቡ በኒውዮርክ ለህዝብ ይፋ የሆነው ትልቁ የኦንላይን ብድር መድረክ ኩዲያን ለብድር ማስያዣ ከሴት ተማሪዎች የተራቆቱ ፎቶዎችን ይዘርፋል። ከዚያም MFIs የባለቤቱን ታማኝነት የጎደለው ባህሪ በተበዳሪው ቤት ዙሪያ የሚጨፍሩ እና ወደ አውራጃው የሚገቡ ዳንስ እና ዘፋኝ አያቶችን ይቀጥራሉ ።

አንዳንድ ኩባንያዎች በኤች አይ ቪ የተያዙ ሰራተኞችን እንደ ሰብሳቢነት መሳብ ጀመሩ፣ “ኤችአይቪ አለብኝ” የሚል ምልክት በማሳየት የተበዳሪዎችን ቤት እየጎበኙ ነው። ሰብሳቢዎቹ ዕዳው እስኪከፈል ድረስ በተበዳሪው ቤት ውስጥ እንደሚቆዩ ቃል ገብተዋል. ያለበለዚያ ሰብሳቢዎቹ ሁሉንም እቃዎች እና ምግቦች በእጃቸው በመያዝ ሁሉንም የቤተሰብ አባላት እንደሚበክሉ አስፈራሩ። ይህም በመድኃኒትነት ብዙም እውቀት የሌላቸውን ገበሬዎች አስፈራራቸው።

ለምንድን ነው MFIs ይህን የመሰለ እንግዳ የሆነ የእዳ መራገጫ እርምጃዎችን የሚወስዱት? እውነታው ግን እ.ኤ.አ. በ 2015 የፒአርሲ ጠቅላይ ፍርድ ቤት አጠቃላይ የብድር ወጪ በዓመት ከ 36% መብለጥ እንደማይችል ወስኗል ። ይህ ማለት በከፍተኛ የወለድ መጠን በብድር ላይ ያለ ክፍያ ችግርን በሕግ መስክ ለመፍታት በቀላሉ የማይቻል ነው. ስለዚህ MFI በብድር ከተበዳሪው ክፍያ ለመጠየቅ ብቸኛው መንገድ ሰብሳቢዎችን ማነጋገር እና መደበኛ ያልሆኑ ዘዴዎችን መጠቀም ነው።

በአንድ በኩል፣ ማንኛውም ሰው ማለት ይቻላል ከኤምኤፍኦ ያለ ዋስትና ወይም ዋስትና ብድር ማግኘት ይችላል። በሌላ በኩል ብድር ለማግኘት በሚያመለክቱበት ጊዜ ድርጅቱ ከደንበኛው ከፍተኛ መጠን ያለው የግል መረጃ ይጠይቃል. በተጨማሪም በይነመረብ እና የሞባይል ክፍያ ቴክኖሎጂዎች ልማት ኩባንያዎች እጅግ በጣም ብዙ የተለያዩ መረጃዎች አሏቸው። ደግሞም የሞባይል ስልክ ሁሉንም ነገር ያውቃል - አንድ ሰው የት እንዳለ ፣ ከማን ጋር ይገናኛል ፣ እና በማህበራዊ አውታረመረቦች ውስጥ ብቻ ሳይሆን በቀጥታም ይኖራል (በጂኦግራፊያዊ አካባቢ ላይ መረጃን በማነፃፀር) ምን እንደሚገዛ እና አማካይ ወርሃዊ ትርፉ ምን እንደሆነ። ፈንዶች.

ይህንን ትልቅ መረጃ በመተንተን አንድ ኩባንያ የደንበኞችን መፍትሄ ከየትኛውም ባህላዊ የውጤት አሰጣጥ ስርዓት በተሻለ ሁኔታ መለካት ይችላል። አንድ ሰው ሙሉ ህይወቱ ሙሉ በሙሉ ሲታይ፣ ሰብሳቢዎች በቀላሉ ኢላማ ይሆናሉ።ከዚህም በላይ በቻይና ውስጥ ኩባንያዎች የግል መረጃን ወደ ሶስተኛ ወገኖች የማዛወር ጉዳይ ላይ በጣም ቀላል ናቸው. በሌላ ቀን፣ ለምሳሌ የተጠቃሚዎች ዌቻት (微 信)፣ አሊፓይ (支付 宝) እና የሰሊጥ ክሬዲት (芝麻 信用) ስለተጠቃሚዎች የውሂብ መፍሰስ ሪፖርት ተደርጓል። በሴፕቴምበር ወር ላይ ቻይና ዴይሊ በጓንግዶንግ ግዛት ከብድር ተቋማት የግል መረጃዎችን ሲያዘዋውሩ የነበሩ 410 ሰዎች በቁጥጥር ስር መዋላቸውን ዘግቧል። በአጠቃላይ የተጠቃሚዎች የግል መረጃ ያላቸው ከ100 ሚሊዮን በላይ ፋይሎች ተወስደዋል።

ይህ ሁሉ ትልቅ ማህበራዊ አደጋዎችን ይፈጥራል. ይህ ከጉልበት ግጭቶች፣ ከመሬት አለመግባባቶች፣ ከተጭበረበሩ የፍትሃዊነት ባለቤቶች የበለጠ አደገኛ ነው። ምክንያቱም የኢንተርኔት ፋይናንስን በማዳበር የማይክሮ ክሬዲት ተጎጂዎች በመላ አገሪቱ ሊታዩ ይችላሉ፣ ግጭቱን ወደ አገር አቀፍ ደረጃ ይተረጉመዋል።

አንድ ተጨማሪ አስፈላጊ ነጥብ አለ በቻይና ውስጥ ያለው ግዛት በማንኛውም የፋይናንስ እንቅስቃሴ ላይ ፍፁም ሞኖፖሊ ለረጅም ጊዜ ስለቆየ ፣ ጥፋቱ አሁንም በሰዎች ጭንቅላት ውስጥ ተቀምጧል መንግስት ለሁሉም ነገር ተጠያቂ እንደሆነ እና የፍትህ እና የመብት መከበርን ይከታተላል ። ለዚያም ነው በሺህ ወይም በሚሊዮን የሚቆጠሩ የከሰሩ ተበዳሪዎች ሹካ ይዘው ወደ ዞንግናንሃይ እስኪሄዱ ድረስ መንግስት ጣልቃ የገባው።

በተጨማሪም የ MFOs እንቅስቃሴዎች ስልታዊ የፋይናንስ አደጋዎችን መፍጠር ጀመሩ. እ.ኤ.አ. የ 2008 የቁጥጥር ሰነድ በኤምኤፍኦዎች ዋና ከተማ ውስጥ ያለውን የባንክ ብድር መጠን ብቻ ይቆጣጠራል። ነገር ግን ኩባንያዎች ሌሎች የገንዘብ ምንጮችን እንዳያገኙ ምንም አልከለከላቸውም። MFIs በእነዚህ ዕዳዎች (ABS) የተደገፉ ዋስትናዎችን በማውጣት የሂሳብ መዛግብቶቻቸውን መሙላት ጀመሩ።

አንድ ማይክሮ ፋይናንስ ድርጅት የተወሰነ የፍጆታ ብድር ሰጥቷል እንበል። ከዚያም የይገባኛል ጥያቄዎችን ለ SPV ይሸጣል. SPV የሃብት ክምችት ይመሰርታል እና ለእነሱ ABS ይሰጣል። ከዚያም ABS የእነዚህን ዋስትናዎች አቀማመጥ ወደሚያቀርቡ የስር ጸሐፊዎች ጥምረት ይተላለፋል። ምደባው በተወሰኑ ባለሀብቶች ክበብ መካከል የግል ሊሆን ይችላል። በተጨማሪም፣ እነዚህ ኤቢኤስዎች በሻንጋይ እና በሼንዘን የአክሲዮን ልውውጥ ላይ ተዘርዝረዋል። ለምሳሌ፣ አንት ፋይናንሺያል ብቻውን 149 ቢሊዮን ዩዋን (22 ቢሊዮን ዶላር) ABS በተጠቃሚ ብድር የተደገፈ አውጥቷል። በቻይና ሁለተኛው ትልቁ የኢ-ኮሜርስ መድረክ JD.com በ9.5 ቢሊዮን ዩዋን (1.4 ቢሊዮን ዶላር)፣ ባይዱ ደግሞ 1.3 ቢሊዮን ዩዋን (196 ሚሊዮን ዶላር) ለቋል።

እርግጥ ነው, የበታች ስርጭቶች (በጣም አደገኛ የሆኑት) እንደ አንድ ደንብ, በመነሻው ሚዛን ላይ ይቆያሉ. በተለይ ግን፣ የአካባቢ የደረጃ አሰጣጦች ኤጀንሲዎች AAA እና AA + ደረጃዎችን ለከፍተኛ እና ለሜዛንየን ትራንች ይመድባሉ። እ.ኤ.አ. የ2008 የፊናንስ ቀውስ ካስከተለው የዩኤስ ሲዲኦዎች የበለጠ አደገኛ ነው። ሲ.ዲ.ኦዎች ከፍተኛው ደረጃ ሊሰጣቸው የሚችል ደረጃ ተሰጥቷቸው ነበር፣ነገር ግን ቢያንስ በንብረት ብድሮች የተደገፉ ሲሆኑ ሪል እስቴት እንደ መያዣነት ይገለገሉበት ነበር። እና ከዚያ ልምምድ እንደሚያሳየው እንዲህ ዓይነቱ ትስስር የማይታመን ነበር. በማይክሮ ብድሮች ስለተያዙ ቦንዶች ምን ማለት እንችላለን ፣ለዚህም ምንም ዋስትና የለም።

በእርግጥ ለውጥ

አሁን የቻይና ባለስልጣናት እነዚህን ሁሉ አደጋዎች ለማስቆም እየሞከሩ ነው. በአስተዳዳሪዎች በተሰጡ አዳዲስ ማሳወቂያዎች መሰረት, ሁሉንም ክፍያዎች እና የአገልግሎት ክፍያዎችን ጨምሮ በማይክሮ ብድሮች ላይ ያለው መጠን በዓመት ከ 36% መብለጥ የለበትም. በተጨማሪም, በብድር ስምምነቱ ውስጥ መገለጽ ያለበት ወርሃዊ ወይም ዕለታዊ ሳይሆን ዓመታዊ የወለድ መጠን ነው. ይህ አስፈላጊ መለኪያ ነው, MFOs ጀምሮ, የሕዝብ ያለውን ዝቅተኛ የፋይናንስ ማንበብና በመጠቀሚያ, ብዙውን ጊዜ በቀን ማራኪ የወለድ ተመኖች ያመለክታሉ, ያላቸውን ደንበኞች disorienting (ይህ ችግር ቻይና ብቻ ሳይሆን የተለመደ ነው, Kommersant ጥናት ውስጥ, 22% ብቻ ነበሩ. ለጥያቄው በትክክል መልስ መስጠት ይችላል-“በብድር ላይ ምን ዓይነት መጠን የበለጠ ትርፋማ ነው ብለው ያስባሉ - በቀን 1% ወይም በዓመት 70%?

በተጨማሪም በአዲሱ ደንቦች መሠረት የተረጋጋ የገቢ ምንጭ ሳይኖራቸው ለተበዳሪዎች ማይክሮ ክሬዲት መስጠት የተከለከለ ነው-ሥራ አጦች, ተማሪዎች, ወዘተ. ብድሩ ከሁለት ጊዜ በላይ ሊራዘም አይችልም. በማስታወቂያዎቹ መሰረት ኩባንያዎች የደንበኞቹን ቅልጥፍና በጥንቃቄ ለመገምገም እና ከአቅሙ በላይ ብድር ላለመስጠት አዳዲስ ቴክኖሎጂዎችን በመጠቀም ብዙ መረጃዎችን በንቃት መጠቀም አለባቸው። በተመሳሳይ ጊዜ ማሳሰቢያዎቹ የግል መረጃን ለመጠበቅ የበለጠ ትኩረት እንዲሰጡ የሚጠይቁ እና የግል መረጃን ለሶስተኛ ወገኖች ሕገ-ወጥ ዝውውርን ይከለክላሉ.

በአሰባሳቢዎች አሠራር ላይ ጉልህ ገደቦች ተጥለዋል.አሁን የኃይል እርምጃዎችን መጠቀም አይችሉም, በደንበኛው የግል ሕይወት ውስጥ ጣልቃ መግባት ወይም በእሱ ላይ የሞራል ጫና ሊፈጥሩ አይችሉም. በተጨማሪም ከአሁን ጀምሮ ዕዳውን መመለስን በተመለከተ ከተበዳሪው ጋር ብቻ መገናኘት አለባቸው, በሶስተኛ ወገን ላይ ለምሳሌ, የተበዳሪው ዘመዶች ወይም ጓደኞች መጫን የተከለከለ ነው.

ተቆጣጣሪው የፋይናንስ ስርዓቱን ለማረጋጋት እርምጃዎችን አስተዋውቋል። ኤምኤፍአይኤስ አሁንም ከሴኩሪቲሽን ያልተከለከለ ቢሆንም፣ባንኮች ከንብረት አስተዳደር ፈንድ ፈንዶች በማይክሮ ብድሮች የተደገፉ ቦንዶችን ኢንቨስት እንዳያደርጉ ተከልክለዋል።

ለአዲስ MFIs ፈቃድ ይቆማል። ያለ ልዩ ፈቃድ የሚንቀሳቀሱ ድርጅቶች አሁን ከሕግ ውጪ ሆነዋል፣ ተግባራቸው ይቋረጣል። እና እነዚያ ቀድሞውንም ልዩ ፈቃድ የተቀበሉ ኤምኤፍኤዎች ከአዲሶቹ ማሳወቂያዎች ጋር መስማማታቸውን በድጋሚ ይጣራሉ። ማናቸውንም ጥሰቶች በሚፈጠሩበት ጊዜ ኩባንያዎች ማዕቀቦችን ያስፈራራሉ-ከእንቅስቃሴዎች መታገድ እስከ ነባር ፍቃድ መሰረዝ ድረስ።

እርግጥ ነው, አዲሶቹ እርምጃዎች ሸማቾችን ለመጠበቅ ያለመ ነው. ይህ ለ MFIs ትልቅ ጉዳት ነው እናም የገበያ ተሳታፊዎች እንደሚያምኑት ብዙዎች ሊተርፉ አይችሉም። በሌላ በኩል, ይህ ልኬት ገበያውን ለማመቻቸት ይረዳል, በጨዋታው ውስጥ በጣም ጠንካራ የሆኑትን ተወካዮች ብቻ ይተዋል. ትላልቅ ኩባንያዎች በአዲሱ መመሪያዎች ትግበራ ላይ ችግር ሊገጥማቸው እንደማይችል ቀድሞውኑ ግልጽ ነው. አንዳንዶች ከጥምዝ ቀድመው ለመጫወት ወስነዋል። ለምሳሌ፣ Ant Financial በዓመት ከ24% በላይ ብድር እንደማይሰጥ አስታወቀ፣ ተቆጣጣሪዎች ጣልቃ ከመግባታቸው አንድ ሳምንት በፊትም ቢሆን።